عاجل| الذهب يحطم الرقم القياسي التاريخي.. ارتفع بنسبة 683% خلال 23 عامًا
عادل عبدالمحسن
تسبب ارتفاع أسعار الذهب بشكل مخيف في عام 2023 في دحض وجهة نظر وارن بافيت بأن "الذهب عديم الفائدة" ودعم الرأي الأخر من قبل خبراء مثل روبرت كيوساكس مؤلف كتاب" "Rich "Dad،" Poor Dad".
ربما يعجبك
شهد عام 2023 ما يسمى بحمى الذهب حيث حطم سعر هذا المعدن الأصفر الأرقام القياسية، حيث ارتفع إلى أعلى مستوى له على الإطلاق.
ارتفع سعر الذهب بنسبة 683% خلال 23 عامًا
وبحسب شبكة "سي إن إن" الأمريكية، ارتفع سعر الذهب بنسبة 3% في جلسة 4 ديسمبر 2023 إلى 2135 دولارا للأونصة، محطما الرقم القياسي السابق البالغ 2072 دولارا للأونصة في أغسطس 2020 مقارنة بسعر الإغلاق البالغ 272.65 دولارًا للأونصة في نهاية عام 2000، حيث ارتفع سعر الذهب بنسبة 683% خلال 23 عامًا، أي ما يعادل 29.6% سنويًا.
وإذا حسبت في عام 2023 وحده، فإن أسعار الذهب سترتفع بنحو 15%. ومن المفارقات أن هذه هي طريقة الاستثمار في الذهب التي يتبعها العديد من "كبار السن" الذين يشترون هذا المعدن الثمين ببساطة للاحتفاظ بالأصول دون أي نية أو معرفة بالمضارب ومن خلال "عزل" صناعة تبلغ قيمتها مليار دولار في الصين، وخسرت الولايات المتحدة بشكل غير متوقع شيئًا مهمًا حتى أن العديد من العائلات تشتري الذهب مقابل المهر فقط، خاصة لكبار السن الذين يرغبون في تقديم الهدايا لأبنائهم وأحفادهم عند الزواج.
ومع ذلك، فإن هذه الطريقة "الجاهلة" في اكتناز الذهب هي التي تحقق عوائد إيجابية لكبار السن.
وقالت وكالة رويترز للأنباء إن أسلوب "الأجداد" هذا في الاستثمار في الذهب يدفع الشباب إلى اتباعه.
وأظهر تقرير لشركة "Chow Tai Fok" للذهب والفضة أن 70% من مشتري الذهب الحاليين تتراوح أعمارهم بين 18 إلى 40 عامًا بدلًا من الفئة العمرية كبيرة السن كما كان من قبل.
وقال كينت وونج، مدير تشاو تاي: "نلاحظ أن الكثير من الأشخاص الذين تتراوح أعمارهم بين 18 و40 عامًا يشترون المجوهرات الذهبية، وهذا أمر مفاجئ للغاية لأنه في الماضي، كان كبار السن من العملاء الأكثر إقبالًا على شرائه.
وردًا على رويترز، قالت الطالبة نادية تشي في بكين إنها استخدمت مخصصاتها اليومية للادخار لشراء الذهب، وقالت هذه الطالبة البالغة من العمر 21 عامًا إنها جمعت أكثر من 2000 دولار من المجوهرات الذهبية وسبائك الذهب.
وقالت تشي لوكالة "رويترز": "الشيء الوحيد الذي يجعلني أشعر بالأمان الآن هو الاستثمار في الذهب"، مؤكدة أنها تهدف إلى شراء 20 جراما من الذهب على الأقل كل عام.
واتفق معها موظف يبلغ من العمر 38 عاما ولقبه يانج في مقاطعة هونان، قائلا "الذهب يشبه العملة القوية اليوم.
ووفقا لشبكة CNN، من المرجح أن ترتفع أسعار الذهب في عام 2024 تحت ضغط من بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، لخفض أسعار الفائدة، وأحد الأسباب الرئيسية وراء ارتفاع أسعار الذهب بشكل حاد هو اعتقاد المستثمرين بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سوف يخفض أسعار الفائدة بعد السيطرة بنجاح على التضخم.
ويتوقع الكثيرون أنه في مارس من العام الجاري، سيقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيضه الأول وسيكون له تأثير واسع النطاق على الأسواق المالية.
من الناحية النظرية، فإن أسعار الفائدة المرتفعة ستجعل المستثمرين أكثر انجذابًا إلى سوق السندات الأمريكية والعكس صحيح، فعندما تنخفض أسعار الفائدة أو من المتوقع أن تنخفض، فإن الذهب هو الملاذ الآمن الحقيقي.
انخفض عائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات بنسبة 5% من أعلى مستوى له في 16 عامًا إلى 4.3% في منتصف نوفمبر 2023، مما يظهر أن المستثمرين يحولون رؤوس أموالهم لمواجهة احتمال قدرة البنك الاحتياطي الفيدرالي على تغيير السياسة النقدية.
وقالت داريا، مديرة الأبحاث في سوكدن فاينانشيال، إن "التوقعات بأن الولايات المتحدة ستنهي سياستها النقدية المتشددة كان لها تأثير قوي على السوق، مما تسبب في انخفاض عائدات السندات طويلة الأجل.
وقد خلق هذا ظروفا مواتية لزيادة أسعار الذهب، وقال جون ريد، الخبير الاستراتيجي بمجلس الذهب العالمي، لشبكة CNN، إن المستثمرين يتوقعون أن تستمر أسعار الذهب على الأرجح في تحطيم الأرقام القياسية في عام 2024 بسبب توقعات السوق، وسيواصل البنك الاحتياطي الفيدرالي خفض أسعار الفائدة العام الجاري لتحفيز الاقتصاد.
بالإضافة إلى ذلك، أثرت توقعات انخفاض أسعار الفائدة على سعر صرف الدولار الأمريكي، مما أدى إلى انخفاض قيمة هذه العملة، مما أدى إلى ارتفاع سعر الذهب، الذي يتم تداوله بالدولار الأمريكي، بالقرب من قيمته الحقيقية.
وفقد سعر صرف الدولار الأمريكي 3% من قيمته خلال شهر ديسمبر الماضي مقارنة بسلة من 6 عملات رئيسية أخرى في العالم.
ونظرًا لأنه يتم تداول الذهب بالدولار الأمريكي في السوق الدولية، فإن انخفاض سعر صرف الدولار الأمريكي يجعل سعر الذهب أرخص في نظر المستثمرين الأجانب، مما يزيد من الطلب على هذا المعدن الثمين.
جانب ذلك، فإن عوامل عدم الاستقرار الجيوسياسي هي أيضا السبب وراء ارتفاع أسعار الذهب بنسبة 15٪ تقريبًا منذ بداية العام الماضي، وحتى الآن.
وحتى أن جيمي ديمون، الرئيس التنفيذي لبنك جيه بي مورجان تشيس، قال إن الوضع الاقتصادي العالمي يواجه أكبر التحديات والمخاطر في العقود القليلة الماضية "إن عدم الاستقرار الجيوسياسي له تأثير قوي على نفسية المستثمر.
من الصراع الأوكراني إلى العدوان الإسرائيلي على قطاع غزة والأراضي الفلسطينية، ثم الصراع التجاري بين الولايات المتحدة والصين والعديد من القضايا الجيوسياسية الأخرى"، قال الخبير الاستراتيجي جون ريد من مجلس الذهب العالمي، نفس الرأي. هذه الأراء المتشائمة بالإضافة إلى المخاوف بشأن الأزمة هي التي دفعت المستثمرين إلى الاندفاع للبحث عن ملاذ آمن مثل الذهب.
وهناك عامل آخر وهو قيام الغرب بتجميد العديد من الأصول الاحتياطية من النقد الأجنبي لدى البنك المركزي الروسي، مما دفع سلسلة من الحكومات إلى التحول إلى احتياطيات الذهب بدلًا من الدولار الأمريكي لضمان السلامة.
وتظهر بيانات مجلس الذهب العالمي أن البنوك المركزية في الدول الناشئة اشترت صافي 473 طنًا من الذهب في المتوسط سنويًا بين عامي 2010 و2021.
ومع ذلك، في عام 2022، اشترت هذه البنوك المركزية فجأة ما يصل إلى 1100 طن من الذهب، وزاد هذا العدد إلى 800 طن من الذهب في الأرباع الثلاثة الأولى من العام الماضي. وأظهر المسح الذي أجري في مايو 2023 أن ربع البنوك المركزية تخطط لزيادة احتياطيات الذهب في الأشهر الـ 12 المقبلة.
لقد أدى اندفاع الذهب في عام 2023 إلى ارتياح عدد لا يحصى من الأشخاص الذين كانوا يؤمنون بالذهب، ولا سيما روبرت كيوساكي مؤلف كتاب ""Rich Dad، Poor Dad" "، والذي نشر في إبريل 2023، على شبكات التواصل الاجتماعي رأيًا مفاده أنه يجب على المضاربين ضخ الأموال في المعادن الثمينة والعملات المشفرة بدلًا من اكتناز الأموال في سياق الاقتصاد، حيث يواجه الاقتصاد خطر الأزمة.
وقال كيوساكي: "بالنسبة لي، يعد الذهب أو الفضة أو العملات المشفرة أصولًا حقيقية، بينما النقد النقدي يشبه القمامة في أوقات الأزمات.
ويشتهر كيوساكي بكتابه الأكثر مبيعًا حول كيفية تحقيق الثراء، وغالبًا ما ينصح الأشخاص بالاستثمار بناءً على إمكاناتهم المالية بدلًا من اتباع الجمهور.
بالإضافة إلى ذلك، ينصح مؤلف كتاب" "Rich "Dad،" Poor Dad" الأشخاص أيضًا بالاستثمار في العقارات أو في قنوات أخرى إلى جانب الدخل من الراتب لتحقيق الثراء.
وخلال الأشهر القليلة الماضية، حذر كيوساكي من أن السوق ساخن جدًا ومعرض لخطر الانهيار بعد جائحة كوفيد-19.
وكتب كيوساكي عبر حسابه على منصة إكس"، "تويتر" سابقًا: "إن أكبر فقاعة سوقية في التاريخ تتوسع يوما بعد يوم، وسيؤدي رفع البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لأسعار الفائدة إلى انهيار أسواق الأسهم والعقارات والذهب".
ووفقا لهذا المؤلف، فإن سوق الذهب محموم وسيؤدي إلى تصحيحات. وتشير توقعات بعض الخبراء الذين يحترمهم "كيوساكي"، مثل ستيفن فإن ميتر، إلى أن سعر الذهب قد ينخفض إلى 1000 دولار أمريكي للأونصة.
وبغض النظر عن ذلك، لا يزال هذا الملياردير يفضل المعادن الثمينة والعملات المشفرة على الدولار أو العقارات لأنها تحتفظ بقيمتها بشكل أفضل ويمكن تحويلها إلى نقد بشكل أسرع من أنواع الأصول الأخرى مع مرور الوقت خلال فترة الأزمات.
قال كيوساكي: "لماذا أحب الذهب والفضة والبيتكوين؟ لأنها تتمتع بسيولة عالية، بينما يحب الناس التسرع في شراء المنازل عندما يكون سوق العقارات ساخنًا للغاية وعندما ينهار، لا يوجد مخرج."
ولا يقتصر الأمر على رأي كيوساكي الذي لديه توقعات بشأن انهيار السوق في المستقبل، ولكن العديد من المستثمرين المشهورين مثل جيريمي جرانثام، وليون كوبرمان، وستانلي دروكنميلر، ومايكل بوري يشاركون نفس الرأي أيضًا.
قال الرئيس التنفيذي جوناثان: لا ينبغي عليك المضاربة في الذهب، بل عليك الاستثمار على المدى الطويل، والشراء والاحتفاظ، وإذا كنت تريد التداول خلال يوم أو شهر أو نصف عام للاستفادة من الفارق، فمن المحتمل أن سوق الذهب ليس مناسبًا لك،".
وعلقت مجموعة Rose of Genesis Gold Group. في الواقع، هذه ليست المرة الأولى التي ينتقد فيها كيوساكي النقد باعتباره قمامة.
على مر السنين، ظل مؤلف كتاب "الأب الغني والأب الفقير" يسخر باستمرار من النقود ووصفها بأنها "أموال قذرة" أو ذات قيمة مثل "ورق التواليت" إذا لم تعترف بها الحكومة، ويضع الناس ثقتهم فيها، مشيرًا إلى أن الحكومة الأمريكية طبعت الكثير من الأموال خلال جائحة كوفيد-19 لدعم الاقتصاد، إلى جانب زيادة أسعار الفائدة، اعتبرها كيوساكي خطرًا كبيرًا على الدولار الأمريكي وأسواق الأصول الأخرى.
تمثل وجهة نظر مؤلف "Rich Dad، Poor Dad" تحديًا "لوارن بافيت" عندما يعتقد هذا المستثمر الأسطوري دائمًا أن "الذهب عديم الفائدة".
يتم تخزين حوالي 40٪ من الذهب المنتج اليوم في خزائن البنوك المركزية على شكل سبائك أو عملات معدنية، ومع مقاومته الجيدة للأكسدة وكذلك احتفاظه بجماله لفترة طويلة، وخاصة عامل الاحتفاظ بقيمته في المستقبل، يصبح الذهب هو الأصل الأكثر استخدامًا للاكتناز في أوقات الأزمات.
بالإضافة إلى ذلك، يتم استخدام حوالي 50% من الذهب المنتج اليوم في سوق المجوهرات.
وفي العديد من البلدان مثل الهند، يستخدم الذهب بشكل رئيسي في المجوهرات وتقوم الأسر أيضًا بتخزين هذا المعدن الثمين على شكل مجوهرات بدلًا من القضبان أو العملات المعدنية.
وبغض النظر، لا يزال الملياردير وارن بافيت لا يحب هذا المعدن الثمين.
وفي عام 2009، عندما كان الاقتصاد العالمي لا يزال يعاني من أزمة وكان الناس يندفعون إلى أصول الملاذ الآمن مثل الذهب، قال المستثمر بافيت بصراحة: "الشيء الوحيد الذي يمكنني قوله هو أن ما تخبرني به عن الذهب هو أنه لن يفعل أي شيء سوى تخزينه". وعلى العكس من ذلك، فإن شركات مثل Coca Cola أو Well Fargo تجني الأموال ويمكنك استثمار الأموال فيها.
ومن الواضح أن وجود دجاجة بياضة للبيض أفضل بكثير من الدجاجة التي لا تفعل شيئًا سوى الجلوس تنظر إليك، بينما عليك أن تنفق أموالًا إضافية على التأمين والتخزين ومجموعة كاملة من التكاليف الأخرى."
ويخرج الذهب من المناجم كما هو الحال في إفريقيا، ثم نقوم بتسخينه، ونصنع قالبًا منه، ونشكله وندفع رواتب الموظفين للوقوف حوله لحراسته، إنه لا يجلب أي فائدة على الإطلاق، وأي كائن فضائي يرى هذا.
وأضاف الملياردير وارن بافيت: "من المحتمل أن يكون من الصعب فهم المشهد". وبحسب بافيت، فإن ضخ الأموال في أصول التأمين مثل الذهب والمجوهرات... سيكلف المزيد للحفاظ على السيولة والحد منها، والأسوأ من ذلك أن الأرباح التي تحققها تعتمد كليًا على ما إذا كانت أسعار تلك الأصول ترتفع أو تنخفض دون التحكم في الوضع.
لكن السردية ستكون مختلفة تمامًا عندما تنتشر الأزمة الاقتصادية ويسارع المستثمرون للبحث عن مأوى.
وعند سماع ذلك، ربما يتساءل البعض، أليست الضروريات والغذاء والدواء... هي ما يجب على الناس اكتنازه في الأوقات العصيبة؟
في الواقع، تحدث قصة اكتناز الذهب عندما لم يكن الاقتصاد على وشك الانهيار وكان المستثمرون يبحثون ببساطة عن ملاذ للأصول التي لا تنخفض قيمتها. لذلك، لا يحتاجون إلى اكتناز الأشياء التي لا يزال بإمكانهم شراؤها بالمال في المستقبل.
وبشكل أكثر تحديدًا، يُقال إن الذهب هو أحد الأصول التي يمكنها تحمل التضخم بشكل جيد.
ومنذ السبعينيات وحتى الآن، كانت أسعار الذهب دائمًا في اتجاه تصاعدي إذا تم تضمين التضخم.
وعلى الرغم من استقراره في التسعينيات والعقد الأول من القرن الحادي والعشرين، إلا أنه كان لا يزال أعلى مما كان عليه في فترات الانخفاض السابقة. في الواقع، قام العديد من احتياطيات النقد الأجنبي حول العالم بتخفيض ممتلكاتهم من الدولار الأمريكي واشتروا الذهب.
وانخفضت نسبة احتياطيات الدولار الأمريكي في احتياطي النقد الأجنبي لصندوق النقد الدولي البالغ 10.7 تريليون دولار من 65% إلى أقل من 62% خلال فترة وجود الرئيس الأمريكي السابق دونالد ترامب في السلطة.
وفي روسيا، قام البنك المركزي لهذا البلد أيضًا بتخفيض نسبة الدولار الأمريكي في احتياطيات النقد الأجنبي إلى 22% واشترى الذهب بكثافة.
وفي عام 2019 قبل الوباء، زاد صافي مشتريات البنوك المركزية من الذهب على مستوى العالم بنسبة 74%، ليصل إلى أعلى مستوى منذ عام 1971.
وفي الوقت الحالي، حتى الملياردير وارن بافيت، الذي لا يحب اكتناز الذهب لأنه يعتقد أنه مجرد قمامة ولا يساهم بأي شيء في الإنتاج أو الاقتصاد، لابد أن يتفق مع كيوساكي حول المخاطر الهائلة التي قد تترتب على الذعر.
ومع ذلك، بدلًا من اعتبار النقد بمثابة قمامة تصب في الذهب، فعل وارن بافيت العكس. قال موقع Business Insider إن تراكم مبالغ نقدية كبيرة لدى وارن بافيت يعتبر مؤشرًا على عواقب عدم استقرار الوضع الاقتصادي العالمي فضلًا عن صعوبة إيجاد قنوات استثمارية آمنة اليوم.
على وجه التحديد، سجلت شركة بيركشاير هاثاواي التابعة لبافيت رقما قياسيا قدره 157 مليار دولار من الأصول السائلة بما في ذلك النقد وأذون الخزانة اعتبارا من 30 سبتمبر 2023.
وتمثل هذه الأصول 15% من إجمالي أصول بيركشاير البالغة تريليون دولار، وتعادل 20% من إجمالي القيمة السوقية البالغة 783 مليار دولار.
علق رئيس مجلس الإدارة لي مونسون من Portfolio Wealth Advisors قائلًا إن تراكم وارن بافيت لمثل هذا المبلغ الكبير من النقد يظهر العديد من علامات الحذر.
وحذر رئيس مجلس الإدارة لي من أنه "أعتقد أن بافيت شهد صعوبات وتحديات في العام الجاري.
وهذا يعني أنه يتعين عليه توخي المزيد من الحذر عندما لا يرى بافيت قناة استثمارية آمنة حقًا لاستثمار رأس المال بدلًا من اكتناز الأموال". تشبه تعليقات الرئيس لي ما حذر منه وارن بافيت في مايو 2023.
وحذر هذا المستثمر الشهير بشدة للغاية من المستقبل الاقتصادي الأمريكي القاتم بسبب ارتفاع أسعار الفائدة بالإضافة إلى آثار إنفاق الحكومة الكثير من الأموال أثناء الوباء، حتى أن بافيت نفسه توقع أن تنخفض إيرادات قطاعات الاستثمار والأعمال الفرعية في بيركشاير في العام المقبل.
وفي مثل هذا الوضع، هل سيكسر المستثمر الأسطوري وارن بافيت وجهة نظره لمتابعة حمى الذهب المضادة للأزمة؟
جوجل نيوز
